Salg af NKT Flexibles

NASDAQ OMX København
Nikolaj Plads 6
1007 København K 

3. februar 2012
Meddelelse nr. 1

I forlængelse af børsmeddelelse nr. 14 den 20. september 2011 har bestyrelserne for NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. afsluttet deres afsøgning af strategiske alternativer for den fremtidige udvikling af NKT Flexibles (“Selskabet”), der har været drevet som et joint venture mellem NKT Holding A/S (51%) og Subsea 7 S.A. (49%) siden 1999.

Siden meddelelsen i september 2011 om den strategiske afsøgning har NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. gennemført en konkurrencepræget proces, som har involveret såvel strategiske som finansielle købere. På basis af denne konkurrenceprægede proces har NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. i dag indgået en aftale om at sælge NKT Flexibles til National Oilwell Varco (NOV) for en samlet værdi af 3,8 mia. DKK. Salget er underlagt de almindelige afslutningsbetingelser, herunder godkendelse fra relevante konkurrencemyndigheder, og forventes afsluttet i løbet af første halvår 2012.

NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. er overbeviste om, at NOV vil være en god ny ejer af NKT Flexibles i dets videre udvikling, i og med NOV har betydelig global erfaring og udbredelse indenfor komplementære produkter og løsninger til offshore sektoren.

NKT Flexibles havde i 2011 en omsætning på 1,5 mia. DKK med et pro forma EBITDA på 301 mDKK efter justering af indtægtsførte prisreguleringer vedrørende tidligere år. Pr. 31. december 2011 var Selskabets bogførte værdi af egenkapitalen 1,4 mia. DKK. 

Subsea 7 S.A. forventer en resultatandel fra Selskabet på cirka 29 mUSD i skatteåret 2011.

Salget vil medføre en gevinst som forventes indregnet i skatteåret 2012.

Bestyrelserne i NKT Holding A/S og Subsea 7 S.A. vurderer, at købsprisen afspejler NKT Flexibles' stærke strategiske platform og attraktive vækstmuligheder såvel som den investering, der er nødvendig for Selskabets igangværende etablering af produktion i Brasilien.

Eventuelle spørgsmål bedes rettet til undertegnede.

Med venlig hilsen

Forward-Looking Statements: Certain statements made in this announcement may include “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the Securities Act and Section 21E of the US Securities Exchange Act of 1934.  These statements may be identified by the use of words like “anticipate,” “believe,” “estimate,” “expect,” “intend,” “may,” “plan,” “forecast”, “project,” “will,” “should,” “seek,” and similar expressions. The forward-looking statements reflect our current views and assumptions and are subject to risks and uncertainties.  The following factors, and others which are discussed in our public filings and submissions with the U.S. Securities and Exchange Commission, are among those that may cause actual and future results and trends to differ materially from our forward-looking statements: our ability to recover costs on significant projects; the general economic conditions and competition in the markets and businesses in which we operate; our relationship with significant clients; the outcome of legal proceedings or governmental enquiries; uncertainties inherent in operating internationally; the timely delivery of ships on order and the timely completion of ship conversion programmes; the impact of laws and regulations; and operating hazards, including spills and environmental damage.  Many of these factors are beyond our ability to control or predict.  Given these factors, you should not place undue reliance on the forward-looking statements.

___________________________________________________________________________________________________________

NKT Holding A/S er et af Danmarks store industrielle selskaber med 9.200 medarbejdere og en omsætning i 2010 på 14,5 mia. DKK. Koncernen består af NKT Cables (energisektoren), Nilfisk-Advance (rengøringsindustrien), Photonics Group (den optiske industri) og det 51% ejede NKT Flexibles (offshore sektoren). Læs mere på www.nkt.dk. CVR-nr. 62 72 52 14