Vedtægter for NKT Holding A/S

Vedtægter for NKT Holding A/S     Vedtægter, 19. april 2007, CVR Nr. 62 72 52 14 I  Selskabets navn, formål og hjemsted II  Aktiekapitalen og aktionærerne III Generalforsamlingen IV Bestyrelse og direktion V  Revision VI Årsrapporten   I   Selskabets navn, formål og hjemsted § 1Selskabets navn er NKT Holding A/S. Selskabet driver tillige virksomhed under binavnene Aktieselskabet NordiskeKabel- og Traad-fabriker (NKT Holding A/S) og NKT A/S (NKT Holding A/S). Dets formål er at drive fabriksvirksomhed og handel. Selskabet kan deltage medkapital i andre fo-retagender i tilfælde, hvor dette efter bestyrelsensopfattelse kan være tjenligt til fremme af dets formål. § 2Aktieselskabet har hjemsted i Brøndby kommune, hvor selskabet har sithovedkontor. Efter besty-relsens bestemmelse kan hovedkontoret flyttes til enanden dansk kommune. Filialkontorer kan op-rettes efter bestyrelsensbestemmelse. II  Aktiekapitalen og aktionærerne § 3Selskabets aktiekapital udgør 472.751.100 kr. Aktiekapitalen er fuldtindbetalt. Aktierne udstedes gennem Værdipapircentralen i stykker på 20 kr. i henhold tillovgivningens be-stemmelser om udstedelse af børsnoterede værdipapirer, ogaktieudbyttet vil blive udbetalt efter de herom fastsatte regler. Rettighedervedrørende aktierne skal anmeldes til Værdipapircentralen. Selskabets aktier skal udstedes til ihændehaveren, men kan noteres på navn iselskabets aktiebog. Selskabets aktiebog føres af VP Investor Services A/S (VPServices A/S), Helgeshøj Allé 61, P.O. Box 20, DK-2630 Taastrup, som eksternaktiebogsfører. Bestyrelsen er i tiden indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiget tilat træffe beslutning om uddeling af ekstraordinært udbytte. § 3 AAktiekapitalen kan ved bestyrelsens beslutning ad én eller flere gange udvidesved nytegning af aktier med indtil i alt nominelt kr. 200.000.000 (10.000.000stk. aktier). Bemyndigelsen gælder ind-til den 5. april 2010. Forhøjelsen kanske såvel ved kontant indbetaling, som på anden måde. Svarer tegningskursen tilmarkedskursen, kan bestyrelsen bestemme, at tegningen skal ske udenforteg-ningsret for aktionærerne. Hvor forhøjelsen sker ved konvertering afgæld eller som vederlag for erhvervelse af en bestående virksomhed ellerbestemte formueværdier, skal der ikke tilkomme akti-onærerne fortegningsret. Nye aktier, der udstedes i henhold til ovennævnte bemyndigelse, bærer ret tiludbytte fra det tids-punkt, bestyrelsen måtte beslutte, dog senest for detregnskabsår, hvori kapitalforhøjelsen finder sted. Aktierne skal i øvrigt ienhver henseende være underlagt de samme vilkår, som de eksisteren-de aktier. § 3 BGeneralforsamlingen har den 24. april 2001 bemyndiget bestyrelsen til atudstede tegningsoptioner (warrants) til medarbejdere og ledelse i selskabet ogi selskaber, der er koncernforbundne med sel-skabet med ret til at tegne indtili alt nominelt 12.000.000 DKK aktier (600.000 stk. à 20 DKK). På grundlag afdenne bemyndigelse har bestyrelsen i henholdsvis 2001, 2002 og 2003 udstedtteg-ningsoptioner med ret til at tegne samlet indtil i alt nominelt 9.903.040DKK aktier (495.152 stk. à 20 DKK). Der er samtidigt truffet beslutning om dedertil hørende kapitalforhøjelser. Bestyrelsens beslutninger om at udstedetegningsoptioner samt gennemførelsen af de dertil hørende kapitalforhø-jelser ihenhold til bemyndigelsen af den 24. april 2001 er optaget i vedtægternes § 3C, § 3 D og § 3 E. Den uudnyttede del af bemyndigelsen af den 24. april 2001 erbortfaldet. Følgende nye bemyndigelse er blevet besluttet på generalforsamlingen den 3.april 2003: Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 1. april 2008 ad én eller flere gange,uden fortegningsret for de eksisterende aktionærer, at udstede tegningsoptioner(warrants) for indtil i alt nominelt 12.000.000 DKK aktier (600.000 stk. à 20DKK) til medarbejdere og ledelse i selskabet og i selska-ber, der erkoncernforbundne med selskabet. Bestyrelsen er endvidere bemyndiget til i perioden indtil den 1. april 2008 adén eller flere gange, uden fortegningsret for de eksisterende aktionærer og modkontant betaling, at gennemføre en kapi-talforhøjelse med indtil i alt nominelt12.000.000 DKK aktier i forbindelse med udnyttelse af teg-ningsoptionerne tilen kurs, der fastsættes af bestyrelsen, eventuelt til favørkurs. For kapitaludvidelser i medfør af ovennævnte gælder, at de nye aktier eromsætningspapirer og skal i øvrigt i enhver henseende være undergivet de sammevilkår som selskabets øvrige aktier, herunder med hensyn til indløselighed ogindskrænkninger i omsættelighed. De nye aktier giver ret til udbyt-te fra dettidspunkt bestyrelsen bestemmer, dog senest fra det regnskabsår, der følgerefter kapital-forhøjelsen. I øvrigt fastsætter bestyrelsen de nærmere vilkår for de tegningsoptioner ogfor de kapitalforhøjel-ser, der udstedes og gennemføres i henhold tilbemyndigelsen. § 3 CI henhold til § 3 B har bestyrelsen den 24. april 2001 besluttet at udstedetegningsoptioner (war-rants) til selskabets medarbejdere samt medarbejdere iNKT Research & Innovation A/S med ret til at tegne for indtil nominelt kr.3.300.000 aktier i selskabet. Der betales ikke særskilt vederlag fortegningsoptionerne. I henhold til § 3 B har bestyrelsen samtidig truffetbeslutning om den dertil hørende kapitalforhøjelse. Bemyndigelsen i § 3 B erherefter nedsat fra nominelt kr. 12.000.000 til nominelt kr. 8.700.000. Tegningsoptionerne kan helt eller delvist udnyttes til tegning af aktier 6 ugerefter offentliggørelse af selskabets seneste årsregnskabsmeddelelse i hvert afårene 2004, 2005 og 2006 (herefter ”udnyt-telsesperioderne”). D.v.s., attegningsoptionerne første gang giver adgang til tegning af aktier i 2004 iperioden fra offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2003 og 6 ugerfrem. Tegningsoptio-nerne kan ikke udnyttes til tegning af aktier udenfor enudnyttelsesperiode. Efter udløbet af sidste udnyttelsesperiode - i 2006, 6 ugerefter offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2005 - bortfalderuudnyttede tegningsoptioner automatisk, uden varsel og uden kompensation.Udnyttel-sesperioderne kan ensidigt ændres af bestyrelsen, såfremtoverholdelsen af gældende børsregler, herunder forbud mod insiderhandel, påudnyttelsestidspunktet måtte tilsige dette. Tegningsoptio-nerne giver kun rettil tegning af aktier ad én gang, hvorfor delvis udnyttelse af entegningsoption til tegning af aktier medfører bortfald af den resterende del aftegningsoptionen. Tegningskursen per aktie à nominelt kr. 20 fastsættes til (i) kr. 181 såfremttegning sker i 2004, (ii) kr. 190 såfremt tegning sker i 2005, og (iii) kr. 200såfremt tegning sker i 2006. De nye aktier som måtte blive tegnet i henhold til tegningsoptionerne skaltilhøre samme aktieklasse som de eksisterende aktier og skal i øvrigt i enhverhenseende være undergivet de samme vilkår som de eksisterende aktier. Aktierneskal bære ret til udbytte fra tidspunktet for registrering af ny-tegningen hosErhvervs- og Selskabsstyrelsen. Registrering vil så vidt muligt ske efter denordinære generalforsamling det pågældende år, hvorfor aktierne først vil giveret til udbytte det efterfølgende år. Tegningsoptionerne skal i øvrigt være undergivet følgende vilkår:1.	Optionsindehaver gør en tegningsoption gældende (udnytter tegningsoptionen)ved skriftlig meddelelse herom til selskabets kontor indenfor enudnyttelsesperiode. Selskabet bekræfter modtagelsen af meddelelsen over foroptionsindehaver. Indbetaling skal foretages kontant til Selskabet samtidig medindskrivning på tegningsliste og inden 14 dage efter, at Selskabetsbe-kræftelse er fremsendt til optionsindehaver. 2.	En tegningsoption er personlig og kan i intet tilfælde gøres til genstandfor overdragelse eller overgang, heller ikke i forbindelse med bodeling, og kanikke pantsættes eller på anden måde tjene til fyldestgørelse afoptionsindehavers kreditorer. 3.	Såfremt en indehaver af tegningsoptioner inden den 1. januar 2004 selvopsiger eller opsiges af selskabet eller af et af selskabet helt eller delvistejet datterselskab, bortfalder indehavers teg-ningsoptioner påopsigelsestidspunktet automatisk, uden varsel og uden kompensation. Hvisin-dehavers ansættelsesophør skyldes (i) alderspension efter de fyldte 60 år,(ii) varig nedsættelse af indehavers generelle erhvervsevne af helbredsmæssigeårsager (d.v.s. fysisk eller psykisk in-validitet) med totredjedele (2/3) ellermere, eller (iii) indehavers død, er indehaver eller dennes bo alligevelberettiget til fortsat at beholde tegningsoptionerne til udnyttelse ioverensstemmelse med de herfor gældende regler. Hvis det er selskabet eller etaf selskabet helt eller delvist ejet datterselskab, der opsiger indehaver, kanbestyrelsen endvidere i særlige situationer efter eget skøn beslutte, atindehaver - eventuelt på de af bestyrelsen fastsatte særlige vilkår - alligevelskal være berettiget til helt eller delvist at beholde og udnytte sinetegningsoptioner. 4.	Såfremt der inden en tegningsoptions udnyttelse gennemføres en eller flereaf følgende kapital-ændringer, skal tegningsoptionsindehaverne ved udnyttelsenaf nærværende tegningsoption kompenseres i relation til det antal aktier, derkan tegnes i henhold til tegningsoptionerne, og/eller tegningskursen foraktierne, således at optionsindehaver i økonomisk henseende og i re-lation tilaktieandel (nedrundet) stilles som om optionen var udnyttet umiddelbart forudfor den pågældende beslutnings gennemførelse: •	Kapitalforhøjelse ved fondsaktieemission.•	Kapitalforhøjelse, hvorved aktier kan tegnes til en kurs, der er mere end 10% lavere end markedsværdien på tegningstidspunktet (jf. dog pkt. 6 ndf.). •	Udstedelse af tegningsoptioner, konvertible gældsbreve eller lignende,hvorved aktier kan tegnes til en kurs, der er mere end 10 % lavere endmarkedsværdien på udstedelsestids-punktet (jf. dog pkt. 6 ndf.). Der skal ikkeske regulering ved efterfølgende udnyttel-se/konvertering. •	Kapitalnedsættelse, hvor der sker udbetaling til eksisterende aktionærer afbeløb, der overstiger pågældende aktiers markedsværdi med mere end 10 % påtidspunktet for kapi-talnedsættelsens beslutning. •	Kapitalnedsættelse til dækning af underskud.•	Udlodning af ekstraordinært stort udbytte. Hvorvidt et udbytte skal betragtessom ekstra-ordinært stort besluttes af bestyrelsen. Regulering skal kun ske iforhold til den ekstraor-dinære del af udbyttet. 5.	De i punkt 4 nævnte forhold administreres af selskabets bestyrelse, somtræffer endelig og bin-dende beslutning om gennemførelse og beregning afeventuel justering af tegningsoptionerne, herunder i forhold til tegningskursog aktieandel. 6.	Følgende forhold skal uanset punkt 4 og uanset tegningskurs ikke medføreregulering: •	Udstedelse samt efterfølgende udnyttelse/konvertering af tegningsoptioner,konvertible gældsbreve eller lignende til selskabets eller et datterselskabsmedarbejdere eller besty-relsesmedlemmer. •	Kapitalforhøjelse ved tegning af nye aktier, herunder medarbejderaktier, udenforteg-ningsret for selskabets aktionærer. 7.	Såfremt der, inden tegningsoptionernes udnyttelse, (i)	træffes beslutning om opløsning af selskabet, herunder ved fusion ellerspaltning hvor selskabet ophører med at eksistere, (ii)	træffes beslutning om afnotering af selskabets aktier på KøbenhavnsFondsbørs, eller (iii)	såfremt en aktionær i fællesskab med selskabets bestyrelse beslutter, atde øvrige akti-onærer i selskabet skal lade deres aktier indløse af aktionæren,jf. aktieselskabslovens § 20 b, skal selskabet inden sådan beslutningsgennemførelse give indehaverne af teg-ningsoptioner mulighed for at udnyttederes tegningsoptioner til tegning af nye aktier i selskabet. Tegningskursenfastsættes til tegningskursen gældende for den nærmestlig-gendeudnyttelsesperiode. Indehaverne af tegningsoptioner får herefter af selskabeten frist på 4 uger til over for selskabet skriftligt at meddele, omtegningsoptionerne øn-skes udnyttet. Efter udløbet af denne periode, udløber detegningsoptioner, hvorom der ikke er givet meddelelse om udnyttelse,automatisk, uden varsel og kompensation. 8.	Såfremt der, inden tegningsoptionernes udnyttelse, afgives offentligtkøbstilbud på selskabets aktier - enten frivilligt eller tvangsmæssigt,hvorefter én aktionær direkte eller indirekte erhver-ver mere end 2/3 afselskabets nominelle aktiekapital, skal selskabet give indehaverne afteg-ningsoptioner mulighed for at udnytte deres tegningsoptioner til tegning afnye aktier i selska-bet. Indehaverne af tegningsoptioner får herefter afselskabet en frist på 4 uger til over for sel-skabet skriftligt at meddele, omtegningsoptionerne ønskes udnyttet. Tegningskursen fastsættes tiltegningskursen gældende for den nærmestliggende udnyttelsesperiode. Indehavernehar ret men ikke pligt til at udnytte tegningsoptionerne, og tegningsoptionersom ikke udnyttes inden ovennævnte periodes udløb fortsætter uændrede og kanudnyttes til senere tegning af aktier in-denfor de ordinæreudnyttelsesperioder. I tilfælde af at punkt 7 og 8 finder samtidig anvendelse,skal punkt 7 have forrang. 9.	Beslutning om andre af selskabets forhold end de ovenfor i punkt 4-8 nævnteskal ikke påvirke vilkårene for tegningsoptionernes udøvelse. § 3 DI henhold til § 3 B har bestyrelsen i januar 2002 besluttet at udstedeyderligere tegningsoptioner (warrants) til selskabets medarbejdere samtmedarbejdere i NKT Research & Innovation A/S med ret til at tegne for indtilnominelt kr. 3.465.000 aktier i selskabet. Der betales ikke særskilt vederlagfor tegningsoptionerne. I henhold til § 3 B har bestyrelsen samtidig truffetbeslutning om den dertil hørende kapitalforhøjelse. Bemyndigelsen i § 3 B erherefter nedsat til nominelt kr. 5.235.000, jf. ligeledes § 3 C. Tegningsoptionerne kan helt eller delvist udnyttes til tegning af aktier 6 ugerefter offentliggørelse af selskabets seneste årsregnskabsmeddelelse i hvert afårene 2005, 2006 og 2007 (herefter ”udnyt-telsesperioderne”). D.v.s., attegningsoptionerne første gang giver adgang til tegning af aktier i 2005 iperioden fra offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2004 og 6 ugerfrem. Tegningsoptio-nerne kan ikke udnyttes til tegning af aktier udenfor enudnyttelsesperiode. Efter udløbet af sidste udnyttelsesperiode - i 2007, 6 ugerefter offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2006 - bortfalderuudnyttede tegningsoptioner automatisk, uden varsel og uden kompensation.Udnyttel-sesperioderne kan ensidigt ændres af bestyrelsen, såfremtoverholdelsen af gældende børsregler, herunder forbud mod insiderhandel, påudnyttelsestidspunktet måtte tilsige dette. Tegningsoptio-nerne giver kun rettil tegning af aktier ad én gang, hvorfor delvis udnyttelse af entegningsoption til tegning af aktier medfører bortfald af den resterende del aftegningsoptionen. Tegningskursen per aktie à nominelt kr. 20 fastsættes til (i) kr. 115 såfremttegning sker i 2005, (ii) kr. 121 såfremt tegning sker i 2006, og (iii) kr. 127såfremt tegning sker i 2007. De nye aktier som måtte blive tegnet i henhold til tegningsoptionerne skaltilhøre samme aktieklasse som de eksisterende aktier og skal i øvrigt i enhverhenseende være undergivet de samme vilkår som de eksisterende aktier. Aktierneskal bære ret til udbytte fra tidspunktet for registrering af ny-tegningen hosErhvervs- og Selskabsstyrelsen. Registrering vil så vidt muligt ske efter denordinære generalforsamling det pågældende år, hvorfor aktierne først vil giveret til udbytte det efterfølgende år. Tegningsoptionerne skal herudover være undergivet de i § 3 C punkt 1-9 angivnevilkår, dog såle-des at kravet om fortsat ansættelse i § 3 C punkt 3 skal gældefrem til den 1. januar 2005 for så vidt angår de heri omhandledetegningsoptioner. § 3 EI henhold til § 3 B har bestyrelsen i januar 2003 besluttet at udstedeyderligere tegningsoptioner (warrants) til selskabets medarbejdere samtmedarbejdere i NKT Research & Innovation A/S med ret til at tegne for indtilnominelt kr. 3.138.040 aktier i selskabet. Der betales ikke særskilt vederlagfor tegningsoptionerne. I henhold til § 3 B har bestyrelsen samtidig truffetbeslutning om den dertil hørende kapitalforhøjelse. Bemyndigelsen i § 3 B erherefter nedsat til nominelt kr. 2.096.960, jf. ligeledes § 3 C. Tegningsoptionerne kan helt eller delvist udnyttes til tegning af aktier 6 ugerefter offentliggørelse af selskabets seneste årsregnskabsmeddelelse i hvert afårene 2006, 2007 og 2008 (herefter ”udnyt-telsesperioderne”). D.v.s., attegningsoptionerne første gang giver adgang til tegning af aktier i 2006 iperioden fra offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2005 og 6 ugerfrem. Tegningsoptio-nerne kan ikke udnyttes til tegning af aktier udenfor enudnyttelsesperiode. Efter udløbet af sidste udnyttelsesperiode - i 2008, 6 ugerefter offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2007 - bortfalderuudnyttede tegningsoptioner automatisk, uden varsel og uden kompensation.Udnyttel-sesperioderne kan ensidigt ændres af bestyrelsen, såfremtoverholdelsen af gældende børsregler, herunder forbud mod insiderhandel, påudnyttelsestidspunktet måtte tilsige dette. Tegningsoptio-nerne giver kun rettil tegning af aktier ad én gang, hvorfor delvis udnyttelse af entegningsoption til tegning af aktier medfører bortfald af den resterende del aftegningsoptionen. Tegningskursen per aktie à nominelt kr. 20 fastsættes som en fast tegningskursmed fradrag af even-tuelt udbytte besluttet af selskabets generalforsamling iperioden fra den 1. januar 2003 og frem til og med den generalforsamling, derafholdes umiddelbart forud for optionsindehavers udnyttelse af tegningsoptionenog registrering af de nytegnede aktier, jf. ndf. Såfremt nytegnede aktier måttegive ret til udbytte på selskabets generalforsamling det år, tegningsoptionenudnyttes, skal der ikke ske nogen reduktion af tegningskursen for udbetaltudbytte det pågældende år. Den faste tegningskurs per aktie à nominelt kr. 20 fastsættes til (i) kr. 87,20såfremt tegning sker i 2006, (ii) kr. 95,10 såfremt tegning sker i 2007, og(iii) kr. 103,60 såfremt tegning sker i 2008. Hvis der for eksempel i periodentil og med 2008 udbetales et fast årligt udbytte på kr. 4 per aktie à no-mineltkr. 20 skal tegningskursen herefter reguleres til kr. 79,60 ved tegning i 2008,forudsat at regi-strering af de nye aktier sker efter selskabetsgeneralforsamling det pågældende år uden ret til ud-bytte. De nye aktier som måtte blive tegnet i henhold til tegningsoptionen skaltilhøre samme aktieklasse som de eksisterende aktier og skal i øvrigt i enhverhenseende være undergivet de samme vilkår som de eksisterende aktier. Aktierneskal bære ret til udbytte fra tidspunktet for registrering af ny-tegningen hosErhvervs- og Selskabsstyrelsen. Registrering vil så vidt muligt ske efter denordinære generalforsamling det pågældende år, hvorfor aktierne først vil giveret til udbytte det efterfølgende år. Tegningsoptionerne skal herudover være undergivet de i § 3 C punkt 1-9 angivnevilkår, dog såle-des at (i) kravet om fortsat ansættelse i § 3 C punkt 3 skalgælde frem til den 1. januar 2006 for så vidt angår de heri omhandledetegningsoptioner, og (ii) § 3 C punkt 4, sidste underpunkt, om regu-lering vedekstraordinært stort udbytte ikke skal finde anvendelse. § 3 FI henhold til § 3 B har bestyrelsen i januar 2004 besluttet at udstedeyderligere tegningsoptioner (warrants) til selskabets medarbejdere samtmedarbejdere i NKT Research & Innovation A/S med ret til at tegne for indtilnominelt kr. 2.956.780 aktier i selskabet. Der betales ikke særskilt vederlagfor tegningsoptionerne. I henhold til § 3 B har bestyrelsen samtidig truffetbeslutning om den dertil hørende kapitalforhøjelse. Generalforsamlingensbemyndigelse af den 3. april 2003, jf. § 3 B, er herefter nedbragt til nomineltkr. 9.043.220. Tegningsoptionerne kan helt eller delvist udnyttes til tegning af aktier 6 ugerefter offentliggørelse af selskabets seneste årsregnskabsmeddelelse i hvert afårene 2007, 2008 og 2009 (herefter ”udnyt-telsesperioderne”). D.v.s., attegningsoptionerne første gang giver adgang til tegning af aktier i 2007 iperioden fra offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2006 og 6 ugerfrem. Tegningsoptio-nerne kan ikke udnyttes til tegning af aktier udenfor enudnyttelsesperiode. Efter udløbet af sidste udnyttelsesperiode - i 2009, 6 ugerefter offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2008 - bortfalderuudnyttede tegningsoptioner automatisk, uden varsel og uden kompensation.Udnyttel-sesperioderne kan ensidigt ændres af bestyrelsen, såfremtoverholdelsen af gældende børsregler, herunder forbud mod insiderhandel, påudnyttelsestidspunktet måtte tilsige dette. Tegningsoptio-nerne giver kun rettil tegning af aktier ad én gang, hvorfor delvis udnyttelse af entegningsoption til tegning af aktier medfører bortfald af den resterende del aftegningsoptionen. Tegningskursen per aktie à nominelt kr. 20 fastsættes som en fast tegningskursmed fradrag af even-tuelt udbytte besluttet af selskabets generalforsamling iperioden fra den 1. januar 2004 og frem til og med den generalforsamling, derafholdes umiddelbart forud for optionsindehavers udnyttelse af tegningsoptionenog registrering af de nytegnede aktier, jf. ndf. Såfremt nytegnede aktier måttegive ret til udbytte på selskabets generalforsamling det år, tegningsoptionenudnyttes, skal der ikke ske nogen reduktion af tegningskursen for udbetaltudbytte det pågældende år. Den faste tegningskurs per aktie à nominelt kr. 20 fastsættes til (i) kr.144,50 såfremt tegning sker i 2007, (ii) kr. 157,50 såfremt tegning sker i2008, og (iii) kr. 171,70 såfremt tegning sker i 2009. Hvis der for eksempel iperioden til og med 2009 udbetales et fast årligt udbytte på kr. 4 per aktie ànominelt kr. 20 skal tegningskursen herefter reguleres til kr. 147,70 vedtegning i 2009, forudsat at registrering af de nye aktier sker efter selskabetsgeneralforsamling det pågældende år uden ret til udbytte. De nye aktier som måtte blive tegnet i henhold til tegningsoptionen skaltilhøre samme aktieklasse som de eksisterende aktier og skal i øvrigt i enhverhenseende være undergivet de samme vilkår som de eksisterende aktier. Aktierneskal bære ret til udbytte fra tidspunktet for registrering af ny-tegningen hosErhvervs- og Selskabsstyrelsen. Registrering vil så vidt muligt ske efter denordinære generalforsamling det pågældende år, hvorfor aktierne først vil giveret til udbytte det efterfølgende år. Tegningsoptionerne skal herudover være undergivet de i § 3 C punkt 1-9 angivnevilkår, dog såle-des at § 3 C punkt 3 bortfalder og erstattes med følgendetekst: 3.a	Hvis optionsindehavers ansættelsesforhold ophører på grund afoptionsindehavers egen opsi-gelse før den 1. januar 2007 bortfalderoptionsindehavers ret til at udnytte sin tegningsoption i sin helhed udenvarsel og uden kompensation. Hvis optionsindehaver opsigeransættelsesfor-holdet på grund af grov misligholdelse fraarbejdsgiverselskabets side, skal pkt. 3.b dog finde tilsvarende anvendelse. 3.b	Hvis optionsindehavers ansættelsesforhold ophører inden den 1. januar 2007på grund af ar-bejdsgiverselskabets opsigelse eller i øvrigt efter den 1.januar 2007, bevarer optionsindeha-ver retten til fuldt ud at udnytte sintegningsoption i henhold til de heri indeholdte bestemmel-ser. Hvisarbejdsgiverselskabets opsigelse skyldes optionsindehavers misligholdelse afansæt-telsesforholdet, herunder i tilfælde af berettiget bortvisning, skal pkt.3.a dog finde tilsvarende anvendelse.  3.c	De i punkt 3.b indeholdte regler skal finde tilsvarende anvendelse, såfremtansættelsesforhol-dets ophør inden den 1. januar 2007 skyldes (i) alderspensionefter de fyldte 60 år, (ii) varig nedsættelse af optionsindehavers generelleerhvervsevne af helbredsmæssige årsager (d.v.s. fysisk eller psykiskinvaliditet) med totredjedele (2/3) eller mere, eller (iii) optionsindehaversdød. 3.d	Selskabets bestyrelse kan i særlige tilfælde efter bestyrelsens skønbeslutte at fravige reglerne i punkt 3.a og 3.b til fordel forOptionsindehaver, hvorefter Optionsindehaver, uanset ansæt-telsesforholdetsophør, alligevel skal være berettiget til helt eller delvist at beholde ogudnytte sin tegningsoption. Endvidere skal § 3 C punkt 4 om regulering i tilfælde af ekstraordinært stortudbytte ikke finde an-vendelse på de heri omhandlede tegningsoptioner. § 3 GI henhold til § 3 B har bestyrelsen i NKT Holding A/S i januar 2005 besluttetat udstede yderligere tegningsoptioner (warrants) til selskabets medarbejderesamt medarbejdere i NKT Research & In-novation A/S med ret til at tegne forindtil nominelt kr. 2.589.000 aktier i selskabet. Der betales ikke særskiltvederlag for tegningsoptionerne. I henhold til § 3 B har bestyrelsen samtidigtruffet beslutning om den dertil hørende kapitalforhøjelse.Generalforsamlingens bemyndigelse af den 3. april 2003, jf. § 3 B, er herefternedbragt til nominelt kr. 6.454.220. Tegningsoptionerne kan helt eller delvist udnyttes til tegning af aktier 6 ugerefter offentliggørelse af selskabets seneste årsregnskabsmeddelelse i hvert afårene 2008, 2009 og 2010 (herefter ”udnyt-telses-perioderne”). D.v.s., attegningsoptionerne første gang giver adgang til tegning af aktier i 2008 iperioden fra offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2007 og 6 ugerfrem. Teg-ningsoptionerne kan ikke udnyttes til tegning af aktier udenfor enudnyttelsesperiode. Efter udløbet af sidste udnyttelsesperiode - i 2010, 6 ugerefter offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2009 - bortfalderuudnyttede tegningsoptioner automatisk, uden varsel og uden kompensation.Ud-nyttelsesperioderne kan ensidigt ændres af bestyrelsen, såfremtoverholdelsen af gældende børsreg-ler, herunder forbud mod insiderhandel, påudnyttelsestidspunktet måtte tilsige dette. Tegningsopti-onerne giver kun rettil tegning af aktier ad én gang, hvorfor delvis udnyttelse af tegningsoptioner til tegning af aktier medfører bortfald af den resterende delaf tegningsoptionen. Tegningskursen per aktie à nominelt kr. 20 fastsættes som en fast tegningskursmed fradrag af even-tuelt udbytte besluttet af selskabets generalforsamling iperioden fra den 1. januar 2005 og frem til og med den generalforsamling, derafholdes umiddelbart forud for optionsindehavers udnyttelse af tegningsoptionenog registrering af de nytegnede aktier, jf. ndf. Såfremt nytegnede aktier måttegive ret til udbytte på selskabets generalforsamling det år, tegningsoptionenudnyttes, skal der ikke ske nogen reduktion af tegningskursen for udbetaltudbytte det pågældende år. Den faste tegningskurs per aktie à nominelt kr. 20 fastsættes til (i) kr.197,80 såfremt tegning sker i 2008, (ii) kr. 215,60 såfremt tegning sker i2009, og (iii) kr. 235,00 såfremt tegning sker i 2010. Hvis der for eksempel iperioden til og med 2010 udbetales et fast årligt udbytte på kr. 5 per aktie ànominelt kr. 20 skal tegningskursen herefter reguleres til kr. 205,00 vedtegning i 2010, forudsat at registrering af de nye aktier sker efter selskabetsgeneralforsamling det pågældende år uden ret til udbytte. De nye aktier som måtte blive tegnet i henhold til tegningsoptionen skaltilhøre samme aktieklasse som de eksisterende aktier og skal i øvrigt i enhverhenseende være undergivet de samme vilkår som de eksisterende aktier. Aktierneskal bære ret til udbytte fra tidspunktet for registrering af ny-tegningen hosErhvervs- og Selskabsstyrelsen. Registrering vil så vidt muligt ske efter denordinære generalforsamling det pågældende år, hvorfor aktierne først vil giveret til udbytte det efterfølgende år. Tegningsoptionerne skal herudover være undergivet de i § 3 C punkt 1-9 angivnevilkår, dog såle-des at § 3 C punkt 3 bortfalder og erstattes med følgendetekst: 3.a	Hvis optionsindehavers ansættelsesforhold ophører på grund afoptionsindehavers egen opsi-gelse før den 1. januar 2008 bortfalderoptionsindehavers ret til at udnytte sin tegningsoption i sin helhed udenvarsel og uden kompensation. Hvis optionsindehaver opsigeransættelsesfor-holdet på grund af grov misligholdelse fraarbejdsgiverselskabets side, skal pkt. 3.b dog finde tilsvarende anvendelse. 3.b	Hvis optionsindehavers ansættelsesforhold ophører inden den 1. januar 2008på grund af ar-bejdsgiverselskabets opsigelse eller i øvrigt efter den 1.januar 2008, bevarer optionsindehaver retten til fuldt ud at udnytte sintegningsoption i henhold til de heri indeholdte bestemmelser. Hvisarbejdsgiverselskabets opsigelse skyldes optionsindehavers misligholdelse afansættel-sesforholdet, herunder i tilfælde af berettiget bortvisning, skal pkt.3.a dog finde tilsvarende anvendelse. 3.c	De i punkt 3.b indeholdte regler skal finde tilsvarende anvendelse, såfremtansættelsesforhol-dets ophør inden den 1. januar 2008 skyldes (i) alderspensionefter de fyldte 60 år, (ii) varig nedsættelse af optionsindehavers generelleerhvervsevne af helbredsmæssige årsager (d.v.s. fysisk eller psykiskinvaliditet) med totredjedele (2/3) eller mere, eller (iii) optionsindehaversdød. 3.d	Selskabets bestyrelse kan i særlige tilfælde efter bestyrelsens skønbeslutte at fravige reglerne i punkt 3.a og 3.b til fordel forOptionsindehaver, hvorefter Optionsindehaver, uanset ansæt-telsesforholdetsophør, alligevel skal være berettiget til helt eller delvist at beholde ogudnytte sin tegningsoption. Endvidere skal § 3 C punkt 4 om regulering i tilfælde af ekstraordinært stortudbytte ikke finde an-vendelse på de heri omhandlede tegningsoptioner. § 3 HI henhold til § 3 B har bestyrelsen i NKT Holding A/S i januar 2006 besluttetat udstede yderligere tegningsoptioner (warrants) til selskabets medarbejderesamt medarbejdere i NKT Research & In-novation A/S med ret til at tegne forindtil nominelt kr. 2.176.500 aktier i selskabet. Der betales ikke særskiltvederlag for tegningsoptionerne. I henhold til § 3 B har bestyrelsen samtidigtruffet beslutning om den dertil hørende kapitalforhøjelse.Generalforsamlingens bemyndigelse af den 3. april 2003, jf. § 3 B, er herefternedbragt til nominelt kr. 4.277.720. Tegningsoptionerne kan helt eller delvist udnyttes til tegning af aktier 6 ugerefter offentliggørelse af selskabets årsregnskabsmeddelelse i hvert af årene2009, 2010 og 2011 (herefter ”udnyttelses-perioderne”). Dvs., attegningsoptionerne første gang giver adgang til tegning af aktier i 2009 ipe-rioden fra offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2008 og 6 ugerfrem. Tegnings-optionerne kan ikke udnyttes til tegning af aktier udenfor enudnyttelsesperiode. Efter udløbet af sidste udnyttelsesperiode - i 2011, 6 ugerefter offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2010 - bortfalderuudnyttede tegningsoptioner automatisk, uden varsel og uden kompensation.Ud-nyttelsesperioderne kan ensidigt ændres af bestyrelsen, såfremtoverholdelsen af gældende børsreg-ler, herunder forbud mod insiderhandel, påudnyttelsestidspunktet måtte tilsige dette. Tegningsopti-onerne giver kun rettil tegning af aktier ad én gang, hvorfor delvis udnyttelse af tegningsoptionertil tegning af aktier medfører bortfald af den resterende del aftegningsoptionen. Tegningskursen pr. aktie à nominelt kr. 20 fastsættes som en fast tegningskursmed fradrag af even-tuelt udbytte besluttet af selskabets generalforsamling iperioden fra den 1. januar 2006 og frem til og med den generalforsamling, derafholdes umiddelbart forud for optionsindehavers udnyttelse af tegningsoptionenog registrering af de nytegnede aktier, jf. ndf. Såfremt nytegnede aktier måttegive ret til udbytte på selskabets generalforsamling det år, tegningsoptionenudnyttes, skal der ikke ske nogen reduktion af tegningskursen for udbetaltudbytte det pågældende år. Den faste tegningskurs pr. aktie à nominelt kr. 20 fastsættes til (i) kr.361,50 såfremt tegning sker i 2009, (ii) kr. 390,50 såfremt tegning sker i2010, og (iii) kr. 421,70 såfremt tegning sker i 2011. Hvis der for eksempel iperioden til og med 2011 udbetales et fast årligt udbytte på kr. 5 pr. aktie ànominelt kr. 20 skal tegningskursen herefter reguleres til kr. 391,70 vedtegning i 2011, forudsat at registrering af de nye aktier sker efter selskabetsgeneralforsamling det pågældende år uden ret til udbytte. De nye aktier som måtte blive tegnet i henhold til tegningsoptionen skaltilhøre samme aktieklasse som de eksisterende aktier og skal i øvrigt i enhverhenseende være undergivet de samme vilkår som de eksisterende aktier. Aktierneskal bære ret til udbytte fra tidspunktet for registrering af ny-tegningen hosErhvervs- og Selskabsstyrelsen. Registrering vil så vidt muligt ske efter denordinære generalforsamling det pågældende år, hvorfor aktierne først vil giveret til udbytte det efterfølgende år. Tegningsoptionerne skal herudover være undergivet de i § 3 C punkt 1-9 angivnevilkår, dog såle-des at § 3 C punkt 3 bortfalder og erstattes med følgendetekst: 3.a	Hvis optionsindehavers ansættelsesforhold ophører på grund afoptionsindehavers egen opsi-gelse før den 1. januar 2009 bortfalderoptionsindehavers ret til at udnytte sin tegningsoption i sin helhed udenvarsel og uden kompensation. Hvis optionsindehaver opsigeransættelsesfor-holdet på grund af grov misligholdelse fraarbejdsgiverselskabets side, skal pkt. 3.b dog finde tilsvarende anvendelse. 3.b	Hvis optionsindehavers ansættelsesforhold ophører inden den 1. januar 2009på grund af ar-bejdsgiverselskabets opsigelse eller i øvrigt efter den 1.januar 2009, bevarer optionsindehaver retten til fuldt ud at udnytte sintegningsoption i henhold til de heri indeholdte bestemmelser. Hvisarbejdsgiverselskabets opsigelse skyldes optionsindehavers misligholdelse afansættel-sesforholdet, herunder i tilfælde af berettiget bortvisning, skal pkt.3.a dog finde tilsvarende anvendelse. 3.c	De i punkt 3.b indeholdte regler skal finde tilsvarende anvendelse, såfremtansættelsesforhol-dets ophør inden den 1. januar 2009 skyldes (i) alderspensionefter de fyldte 60 år, (ii) varig nedsættelse af optionsindehavers generelleerhvervsevne af helbredsmæssige årsager (d.v.s. fysisk eller psykiskinvaliditet) med to-tredjedele (2/3) eller mere, eller (iii) optionsindehaversdød. 3.d	Selskabets bestyrelse kan i særlige tilfælde efter bestyrelsens skønbeslutte at fravige reglerne i punkt 3.a og 3.b til fordel foroptionsindehaver, hvorefter optionsindehaver, uanset ansættel-ses-forholdetsophør, alligevel skal være berettiget til helt eller delvist at beholde ogudnytte sin tegningsoption. Endvidere skal § 3 C punkt 4 om regulering i tilfælde af ekstraordinært stortudbytte ikke finde an-vendelse på de heri omhandlede tegningsoptioner. § 3 II henhold til § 3 B har bestyrelsen i NKT Holding A/S i januar 2007 besluttetat udstede yderligere tegningsoptioner (warrants) til selskabets medarbejderemed ret til at tegne for indtil nominelt kr. 1.479.000 aktier i selskabet. Derbetales ikke særskilt vederlag for tegningsoptionerne. I henhold til § 3 B harbestyrelsen samtidig truffet beslutning om den dertil hørendekapitalforhøjelse. General-forsamlingens bemyndigelse af den 3. april 2003, jf.§ 3 B, er herefter nedbragt til nominelt kr. 2.798.720. Tegningsoptionerne kan helt eller delvist udnyttes til tegning af aktier 2 ugerefter offentliggørelse af selskabets årsregnskabsmeddelelse i hvert af årene2010, 2011 og 2012 (herefter ”udnyttelses-perioderne”). Dvs., attegningsoptionerne første gang giver adgang til tegning af aktier i 2010 ipe-rioden fra offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2009 og 2 ugerfrem. Tegnings-optionerne kan ikke udnyttes til tegning af aktier udenfor enudnyttelsesperiode. Efter udløbet af sidste udnyttelsesperiode - i 2012, 2 ugerefter offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelsen for 2011 - bortfalderuudnyttede tegningsoptioner automatisk, uden varsel og uden kompensation.Ud-nyttelsesperioderne kan ensidigt ændres af bestyrelsen, såfremtoverholdelsen af gældende børsreg-ler, herunder forbud mod insiderhandel, påudnyttelsestidspunktet måtte tilsige dette. Tegningsopti-onerne giver kun rettil tegning af aktier ad én gang, hvorfor delvis udnyttelse af tegningsoptionertil tegning af aktier medfører bortfald af den resterende del aftegningsoptionen. Tegningskursen pr. aktie à nominelt kr. 20 fastsættes som en fast tegningskursmed fradrag af even-tuelt udbytte besluttet af selskabets generalforsamling iperioden fra den 1. januar 2007 og frem til og med den generalforsamling, derafholdes umiddelbart forud for optionsindehavers udnyttelse af tegningsoptionenog registrering af de nytegnede aktier, jf. ndf. Såfremt nytegnede aktier måttegive ret til udbytte på selskabets generalforsamling det år, tegningsoptionenudnyttes, skal der ikke ske nogen reduktion af tegningskursen for udbetaltudbytte det pågældende år. Den faste tegningskurs pr. aktie à nominelt kr. 20 fastsættes til (i) kr.617,00 såfremt tegning sker i 2010, (ii) kr. 666,40 såfremt tegning sker i2011, og (iii) kr. 719,70 såfremt tegning sker i 2012. Hvis der for eksempel iperioden til og med 2012 udbetales et fast årligt udbytte på kr. 8 pr. aktie ànominelt kr. 20 skal tegningskursen herefter reguleres til kr. 671,70 vedtegning i 2012, forudsat at registrering af de nye aktier sker efter selskabetsgeneralforsamling det pågældende år uden ret til udbytte. De nye aktier som måtte blive tegnet i henhold til tegningsoptionen skaltilhøre samme aktieklasse som de eksisterende aktier og skal i øvrigt i enhverhenseende være undergivet de samme vilkår som de eksisterende aktier. Aktierneskal bære ret til udbytte fra tidspunktet for registrering af ny-tegningen hosErhvervs- og Selskabsstyrelsen. Tegningsoptionerne skal herudover være undergivet de i § 3 C punkt 1-9 angivnevilkår, dog såle-des at § 3 C punkt 3 bortfalder og erstattes med følgendetekst: 3.a 	Hvis optionsindehavers ansættelsesforhold ophører inden den 1. januar 2010på grund af opti-onsindehavers egen opsigelse bortfalder optionsindehavers rettil at udnytte sin tegningsoption i sin helhed uden varsel og udenkompensation. Hvis optionsindehaver opsiger ansættelses-forholdet på grund afgrov misligholdelse fra arbejdsgiverselskabets side, skal pkt. 3.b dog findetilsvarende anvendelse. 3.b 	Hvis optionsindehavers ansættelsesforhold ophører inden den 1. januar 2010på grund af ar-bejdsgiverselskabets opsigelse eller i øvrigt efter den 1.januar 2010, bevarer optionsindehaver retten til fuldt ud at udnytte sintegningsoption i henhold til de heri indeholdte bestemmelser. Hvisarbejdsgiverselskabets opsigelse skyldes optionsindehavers misligholdelse afansættel-sesforholdet, herunder i tilfælde af berettiget bortvisning, skal pkt.3.a dog finde tilsvarende anvendelse. 3.c 	De i punkt 3.b indeholdte regler skal finde tilsvarende anvendelse,såfremt ansættelsesforhol-dets ophør inden den 1. januar 2010 skyldes (i)alderspension, (ii) varig nedsættelse af opti-onsindehavers generelleerhvervsevne af helbredsmæssige årsager (d.v.s. fysisk eller psykiskinvaliditet) med to-tredjedele (2/3) eller mere, eller (iii) optionsindehaversdød. 3.d	Selskabets bestyrelse kan i særlige tilfælde efter bestyrelsens skønbeslutte at fravige reglerne i punkt 3.a og 3.b til fordel foroptionsindehaver, hvorefter optionsindehaver, uanset ansættel-ses-forholdetsophør, alligevel skal være berettiget til helt eller delvist at beholde ogudnytte sin tegningsoption. Endvidere skal § 3 C punkt 4 (sidste pind) om regulering i tilfælde afekstraordinært stort udbytte ikke finde anvendelse på de heri omhandledetegningsoptioner. § 3 JSelskabet kan i en periode på 5 år indtil den 11. april 2012 efter bestyrelsensnærmere bestemmelse ad én eller flere gange optage lån mod obligationer ellerandre gældsbreve med en ret for långiver til at konvertere sin fordring tilmaksimalt nominelt kr. 44.000.000, svarende til 2.200.000 stk. nye aktier(konvertible lån). Konvertible lån kan optages i danske kroner eller modværdienheraf i uden-landsk valuta opgjort til de på optagelsestidspunktet gældendekurser. Bestyrelsen bemyndiges sam-tidig til at gennemføre den dertil hørendekapitalforhøjelse. Konvertible lån kan optages mod kon-tantindbetaling eller påanden måde. Bestyrelsen kan beslutte, at aktionærernes fortegningsretfravi-ges. Såfremt aktionærernes fortegningsret fraviges, skal de konvertiblelån udbydes til en tegnings-kurs og en konverteringskurs, som under ét mindstsvarer til aktiernes markedskurs på tidspunktet for bestyrelsens beslutning.Konverteringsfristen kan fastsættes til en længere periode end 5 år efteroptagelsen af det konvertible lån. Vilkårene for optagelse af konvertible lånfastsættes af bestyrel-sen, herunder lånevilkår og regler for ombytning aflånene samt om indehavernes retsstilling i til-fælde af kapitalforhøjelse,kapitalnedsættelse, optagelse af nye konvertible lån, selskabets opløs-ning,fusion eller spaltning, inden konverteringsrettens udløb. Tidspunkt og vilkårfor kapitalforhø-jelsen fastsættes af bestyrelsen under iagttagelse af reglernenedenfor i stk. 2. Nye aktier, der udstedes som følge af bestyrelsens udnyttelse af den i stk. 1nævnte bemyndigelse, skal være omsætningspapirer, udstedes til ihændehaveren ogbære udbytte fra det tidspunkt at reg-ne, der fastsættes af bestyrelsen. Derskal ikke gælde nogen indskrænkninger i de nye aktiers for-tegningsret, ogdisse skal med hensyn til rettigheder, indløselighed og omsættelighed værestillet som de ældre aktier. Bestyrelsen er bemyndiget til at gennemføre de iforbindelse med de foretagne kapitaludvidelser fornødne vedtægtsændringer. § 4Aktier, der ikke er anmeldt til registrering i Værdipapircentralen, samt hertilhørende udbyttekupo-ner kan mortificeres i overensstemmelse med lovgivningensregler om mortifikation. Udbyttekuponer til aktier, der ikke er anmeldt til registrering iVærdipapircentralen, taber deres gyldighed 5 år efter forfaldsdagen. Det ikkehævede udbytte tilfalder selskabets reserver efter besty-relsens nærmerebestemmelse. § 5Ingen af aktierne har særlige rettigheder. Ingen aktionær skal være forpligtettil at lade sine aktier indløse helt eller delvist. Aktierne eromsætningspapirer, og der gælder ingen indskrænkninger i aktiernesomsættelighed. III   Generalforsamlingen § 6Generalforsamlingen har inden for de ved lovgivningen fastsatte grænser denhøjeste myndighed i selskabets anliggender. Generalforsamlinger afholdes i Region Hovedstaden på et af bestyrelsen bestemtsted. Indkaldelse til generalforsamlingen foretages af bestyrelsen tidligst 4 uger ogsenest 8 dage før ge-neralforsamlingen ved bekendtgørelse i Erhvervs- ogSelskabsstyrelsens edb-informationssystem samt ved almindeligt brev til alle iaktiebogen noterede aktionærer. Forslag til beslutninger på den ordinære generalforsamling kan indgives afenhver aktionær, men de må da være indsendt til selskabets bestyrelse inden den15. marts. I indkaldelsen til enhver generalforsamling skal dagsordenen angives. Såfremtder foreligger for-slag, til hvis afgørelse der kræves kvalificeret majoritet,skal forslagets væsentligste indhold angives i indkaldelsen. Skal der efterforslaget træffes beslutning efter aktieselskabslovens § 79, stk. 1 eller 2,skal indkaldelsen indeholde den fulde ordlyd af forslaget tilvedtægtsændringen. Den ordinære generalforsamling afholdes inden udgangen af hvert års aprilmåned. Ekstraordinær generalforsamling skal afholdes efter en generalforsamlings,bestyrelsens eller en revisors beslutning. Ekstraordinær generalforsamling skalindkaldes inden 2 uger, når det til be-handling af et bestemt angivet emneskriftligt forlanges af aktionærer, der ejer mindst 1/10 af aktie-kapitalen. Senest 8 dage før enhver generalforsamling fremlægges dagsordenen og defuldstændige forslag, der skal fremsættes, til eftersyn for aktionærerne påselskabets kontor, og for den ordinære general-forsamlings vedkommende tilligeårsrapport indeholdende årsregnskab og koncernregnskab med ledelses- ogrevisionspåtegninger samt beretninger, og samtidig fremsendes dokumenterne tilen-hver noteret aktionær, som har fremsat anmodning herom. Selskabet kan beslutte, at den fulde årsrapport kun skal fremsendes tilaktionærerne i elektronisk form. Årsrapporten vil blive offentliggjort påselskabets hjemmeside www.nkt.dk og i givet fald fremsendt med elektronisk posttil enhver noteret aktionær, som har fremsat anmodning herom med angivelse afe-mail adresse. Krav til anvendte systemer samt fremgangsmåden i forbindelsemed fremsendelse med elektronisk post vil blive oplyst på selskabetshjemmeside. Såfremt den fulde årsrapport kun udsendes elektronisk,skalselskabet fremsende et papirbaseret sammendrag af års-rapporten til denoterede aktionærer, som måtte have fremsat anmodning herom, herunder til denoterede aktionærer, der tidligere har fået den fulde årsrapport tilsendt i enpapirudgave. Selskabet skal på det tidspunkt, hvor det besluttes kun atfremsende den fulde årsrapport elektronisk, orientere aktionærerne herom. § 7Dagsordenen for den ordinære generalforsamling skal omfatte: 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse af årsrapport 3. Godkendelse af årsrapport4. Bestyrelsens forslag til overskuddets fordeling5. Meddelelse af decharge for direktion og bestyrelse6. Bestyrelsens vederlag 7. Valg af medlemmer til bestyrelsen8. Valg af en eller flere revisorer9. Eventuelle forslag fra bestyrelsen eller aktionærer§ 8Generalforsamlingerne ledes af en af bestyrelsen valgt dirigent, der ikkebehøver være aktionær, og som under hensyntagen til aktielovgivningens reglerafgør alle spørgsmål vedrørende sagernes be-handlingsmåde og stemmeafgivningen.Over forhandlingerne føres en protokol, der har fuld bevis-kraft, når den erunderskrevet af dirigenten. Enhver aktionær er berettiget til at møde på generalforsamlingen, når hansenest 5 hverdage forud for dennes afholdelse har løst adgangskort påselskabets kontor, eller på et andet i indkaldelsen an-givet sted. Adgangskortudstedes til den, der ifølge aktiebogen er noteret som aktionær. Foraktio-nærer, der ikke er noteret i aktiebogen, kræves for udstedelse afadgangskort en ikke mere end 14 dage gammel depotudskrift fraVærdipapircentralen eller det kontoførende institut (depot-stedet) somdokumentation for aktiebesiddelse. Ethvert aktiebeløb på 20 kr. giver 1 stemme på generalforsamlingen; på aktier,der er erhvervet ved overdragelse, kan stemmeret dog kun udøves, dersom aktiener blevet noteret i aktiebogen, eller aktionæren har anmeldt og dokumenteretsin erhvervelse af aktien forud for indkaldelsen til den generalforsamling,hvor stemmeret ønskes udøvet. § 9Alle anliggender afgøres i almindelighed af generalforsamlingen ved simpelstemmeflerhed. Til vedtagelse af beslutninger, der går ud på forandringer iselskabets vedtægter, aktiekapitalens udvi-delse, selskabets opløsning ellerfusion, fordres dog, for så vidt der ikke efter lovgivningen kræves en størremajoritet, at mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den pågeneralforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital stemmer forforslaget. IV  Bestyrelse og direktion § 10Bestyrelsen vælges blandt aktionærerne af generalforsamlingen, bortset fra debestyrelsesmedlem-mer, der i henhold til aktieselskabsloven vælges afmedarbejderne. Den generalforsamlingsvalgte del af bestyrelsen består af mindst5 og højst 8 medlemmer. De generalforsamlingsvalgte medlemmer af bestyrelsen afgår på hvert årsordinære generalforsam-ling. Genvalg kan finde sted. Bestyrelsens medlemmer vederlægges med et af generalforsamlingen fastsat årligthonorar. Besty-relsen kan delegere et eller flere af sine medlemmer til atudføre særlige hverv og bestemme, at der ydes dem vederlag derfor. § 11Bestyrelsen ansætter en direktion bestående af en eller flere direktører. § 12Bestyrelsen og direktionen forestår ledelsen og organisationen af selskabetsvirksomhed i overens-stemmelse med aktieselskabslovens regler. Direktionen varetager den daglige ledelse af selskabet i overensstemmelse medde retningslinier og anvisninger, som bestyrelsen har givet. Den dagligeledelse omfatter ikke dispositioner, der efter selskabets forhold er afusædvanlig art eller stor betydning. § 13Bestyrelsen vælger af sin midte en formand og en næstformand, der fungerer somformand under dennes forfald. For så vidt bestyrelsens forretningsorden ikke bestemmer anderledes, afgøressagerne ved simpel stemmeflerhed; er stemmerne lige, gør formandens stemmeudslaget. Ingen gyldig beslutning kan tages, medmindre over halvdelen afsamtlige medlemmer, herimellem formanden eller næstforman-den, er til stede. § 14Selskabet tegnes af  formanden i forening med et andet af bestyrelsens medlemmer eller i foreningmed en direktør, eller af næstformanden i forening med to af bestyrelsens medlemmer eller i forening meden direktør, eller af to direktører i forening. Bestyrelsen kan meddele prokura. V   Revision § 15Generalforsamlingen vælger for tiden indtil næste årlige generalforsamling eneller flere statsautori-serede revisorer. Revisionen fører en revisionsprotokol, der forelægges i ethvertbestyrelsesmøde. Enhver protokol-tilførsel underskrives af samtligebestyrelsesmedlemmer. VI  Årsrapporten§ 16Selskabets regnskabsår er kalenderåret. Det i årsrapporten indeholdteårsregnskab og koncernregn-skab skal opstilles på overskuelig måde ioverensstemmelse med lovgivningen og skal give et retvi-sende billede afselskabets, henholdsvis koncernens aktiver og passiver, deres økonomiskestilling samt resultater. § 17Overskuddet anvendes efter bestyrelsens forslag til udbytte til aktionærerneeller til henlæggelser. ---oo0oo---Således ændret den 19. april 2007